對抗長壽風險：3個方法自製終身「出糧」現金流

您是否曾這樣想過：工作了大半輩子，終於臨近退休，但心中除了期待，還夾雜著一絲難以言喻的不安？您看著自己的強積金結餘和銀行儲蓄，反覆計算著：「這筆錢，真的夠我用一輩子嗎？」

這份不安，源於兩個潛伏在退休生活中的「無聲殺手」：通脹和長壽風險。

活得更長久，本是我們追求的福氣。香港是全球最長壽的地區之一，女性平均壽命接近88歲，男性亦達83歲。然而，富達國際的一項調查顯示，港人預期的退休儲備年期與實際壽命之間，普遍存在長達5年的資金缺口。

與此同時，通脹正像一隻看不見的手，逐年蠶食您儲蓄的購買力。今天能買一碗雲吞麵的錢，十年後可能只夠買半碗。事實上，高達45%的香港投資者表示，他們最擔心的就是退休收入不足以應對長期通脹。

這篇文章將為您提供3個切實可行的方法，教您如何將一筆固定的退休儲備，轉化為源源不絕、能抵抗通脹的「現金流」，為自己打造一份終身的「自製長糧」。

方法一：政府認證的「自製長糧」—— 善用合資格延期年金保單 (QDAP)

許多人退休後最大的挑戰，是如何有紀律地使用一大筆錢。年金的核心概念，就是將這個挑戰變得簡單：它將您的一筆資金，轉化為像「出糧」一樣的定期、穩定收入，確保您不會因過度開支而提早耗盡儲備。

而「合資格延期年金保單」(QDAP)，是經由保險業監管局認證、並獲政府政策支持的一種年金產品 。對於準退休人士而言，它有三大無可比擬的優勢：   

1. 創造穩定收入，對抗市場波動： QDAP提供部分保證的回報，能為您創造一股不論市況好壞都能收取的穩定現金流。在退休後，這種確定性帶來的安心感，遠比追求高風險回報更為重要。調查顯示，62%的投資者在退休後，首要目標就是產生穩定收入。

2. 即時稅務優惠，未退休先慳錢： 這是QDAP最吸引人的特點之一。您為QDAP繳付的保費，每年可享有最高60,000港元的稅務扣除額（此額度與強積金可扣稅自願性供款(TVC)合計）。假設您適用17%的最高稅階，每年最多可節省   

   
   

   10,200港元的稅款 。   

   
   

3. 專款專用，建立理財紀律： QDAP的設計是為了應對長壽帶來的財務風險，屬於長期保險產品 。這能幫助您將一部分資金「鎖定」於退休用途，避免因一時衝動的投資或消費，而影響到長遠的財務安全。   

   
   

方法二：「繼續錢搵錢」的智慧 —— 精明地分期提取強積金 (MPF)

當您年滿65歲，面對累積多年的強積金，第一個想法可能是「全部取出來，袋袋平安」。然而，這個看似最安全的做法，卻可能讓您錯失一個讓資產繼續增值的黄金機會。

一個更精明的策略是分期提取。您可以根據每月所需，只提取部分資金，讓餘下的資產繼續留在強積金戶口內投資滾存。

這個策略的威力有多大？讓我們看一個真實的數據比較：

假設您退休時有250萬港元強積金。方案A（一筆過提取）： 若不作任何投資，以每月開支15,000港元計算，這筆錢只夠您用大約13年。方案B（分期提取）： 同樣每月提取15,000港元，但將餘下資金留在戶口內滾存，假設每年有5%的投資回報，這筆錢將足夠您用上23年——足足多了10年的收入！

尤其在市況波動時，分期提取能避免您在市場低位時被迫沽出所有資產，鎖定虧損。您可以先提取部分應急，讓其餘資金靜待市場回升，這份耐性與策略，正是延長您退休儲備壽命的關鍵。

方法三：建立多元化的「收息組合」—— 不把雞蛋放在同一個籃子

QDAP和分期提取MPF是您退休現金流的穩固基石，但要建立一個更具韌性的財務堡壘，您還需要一個多元化的「收息組合」。單一的收入來源，始終存在風險。

這個組合的目標，是創造多個被動收入來源，以應對不同經濟環境的挑戰。除了傳統的資產類別，您還可以考慮納入以下更靈活的現代工具：

• 高靈活性儲蓄計劃： 這類新式的儲蓄保險計劃，除了提供本金增值潛力外，更具備高度彈性。您可以在有需要時每年提取部分現金價值作為生活費或旅遊開支，而剩餘的本金會繼續滾存增長。更重要的是，這類計劃通常具備財富傳承功能，您可以指定受益人，甚至在未來將一份保單分拆給多名子女，將您的心意與財富順利、清晰地傳承下去，避免了複雜的遺產程序和潛在的家庭糾紛 。   

  
  

• 高收益派息基金： 對於能承受較高風險、追求更強勁現金流的退休人士而言，可以考慮配置一部分資產於派息基金。市場上有些基金以每年7%至10%的派息率為目標，能顯著提升您的被動收入。但必須謹記，高收益必然伴隨高風險，這些回報並非保證，基金價格會隨市場波動，派息率也可能隨時調整。事實上，有調查指出投資者普遍期望的7.9%年回報率，在現實中可能難以實現。因此，這類工具只應作為您多元化組合中的「進攻型」部分，絕不應將所有退休儲備押注於此。

  
  

• 高質素的收息股： 例如業務穩定的公用股、房託基金(REITs)或高息藍籌股，它們能提供定期的股息收入。

  
  

• 債券或債券基金： 相對股票，債券的波幅較低，能提供較穩定的利息收入，是平衡投資組合風險的重要工具。

建立這個組合並非易事，它需要對不同資產類別有深入的了解，並根據您的風險承受能力進行配置。這正正體現了專業財務規劃的價值。

結論：從「一筆錢」到「一條河」，轉變思維是關鍵

應對通脹和長壽風險，最核心的策略是將您的思維模式，從「我擁有一筆錢」，轉變為「我擁有一條能持續流動的現金河」。

這篇文章提供的三個方法——善用QDAP、分期提取MPF、建立多元收息組合——正是幫助您開鑿這條「現金河」的藍圖。它們各有側重，互為補充，共同為您的黃金歲月提供源源不絕的財務支持。

理解這些方法是重要的第一步，但更關鍵的是，如何將它們結合起來，量身訂造一個完全符合您個人狀況、家庭需要和退休夢想的方案。

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